段永平持续买入腾讯阿里是啥意思?

互联网的造富浪潮已经过去,这二三十年的时代红利基本宣告结束,后面是持续的平稳阶段。

作者:今纶

最近,互联网公司的新闻很多,我们再去看看它们的股票,已经跌成翔了。

那么,互联网公司还值得投资吗?互联网公司还值得去求职、投奔吗?

今天,我就这两个问题说说自己的看法。

01互联网进入存量博弈阶段

互联网的创始人们开始变老了,这意味着想象力下降,也意味着企业开始臃肿、活力下降,企业的价值观开始变异。

而这一切还叠加着中国的人口红利消失,老龄化加速,以及消费市场被高房价过度挤压、疫情影响、复杂的国际关系的影响。

如果打开最新财报看一下就知道了:

2022财年第一财季(即自然年2021年Q2)财报显示,截至2021年6月底,阿里巴巴营收为2057.4亿元,略低于市场预期的2093.8亿元,同比增长33.8%;第一财季经营利润为308.47亿元,同比下降11%;经调整EBITA为417.31亿元,同比下降8%,尽管高于市场预期的388亿,但基本来自于内部降本增效,主营业务略显疲软。

腾讯第二季度营收1382.6亿元(单位:人民币 ,下同),同比增长20%,创下2019年二季度以来的增速新低。

为什么会这样?

因为中国互联网已经进入毫无疑问的存量博弈阶段,人口出生率下跌,在不久的将来,将迎来总人口的负增长,这意味着互联网巨头可争取的客户越来越少了。

所以,你怎么努力可能都没用,天花板在那里。

所以,巨头们要搞团购去抢菜贩子的生意,因为现有的生意盘子已经没有想象空间,还有什么可搞呢?

没想到团购这事儿激起极大的愤怒,网民、普通人的情绪一下子爆发了,于是监管陆续落地,这盘菜的利润率以及未来的增长空间也就那样了,而且还时时要警惕监管收紧。

网络游戏被央媒点名后,意味着这一行业的天花板也不远了。

美团被要求给骑手交社保,根据2020年美团的营收来看,全年营收1148亿元,其中外卖业务占据了一半,外卖业务的净利润为47亿元。而如果按照官方的要求,美团每年需要为骑手缴纳社保,有媒体测算了一下,费用高达170亿。外卖利润瞬间为负!

房价在调控中逐年升高,房贷成了很多80后、90后的噩梦,一觉醒来,头发更少,虚汗半身,想到的第一件事就是这个月的房贷还没交。

疫情初起,网购、游戏的业绩一路飘红,但是,当可恶的病毒一再骚扰各个城市的时候,诸多行业尤其餐饮、旅游等开始裁员减薪,而且受影响的远不止这些行业。

所以,当疫情在第二年还没被彻底消除的时候,我们就看到了网购和游戏的增速放缓。

02内卷1.0实际上结束

很多人在说内卷,在我看来,互联网内卷的1.0版本也已经结束了。

所以,字节跳动说你们别加班了,一天6000元加班费太贵,有码农直接就哀嚎:我申请房贷的时候就是按6000元一天的加班费算的,这下,房贷还不上了。

取消大小周的不止是字节跳动,部分互联网公司也有跟进。

此举一是迎合外界对996、过度内卷的批评,二是可以节省成本。

换言之,其实,互联网公司也卷不动了。凡是有得卷的,值得卷的,都是一些高收入高压力的核心部门,但绝大多数互联网公司的增速在放慢。

03互联网造富浪潮已经过去

所以,互联网公司未来会怎么样呢?

互联网公司掌握大量数据,它们的触角涉及社会生活的方方面面,从游戏到短视频,从吃饭点餐到购物,从买菜到金融支付。

它们已经成了基础设施,正如移动、电信、联通的基站和网络管道一样,也因此催生了太多的亿万富豪。

在一个复杂的国际形势下,加强监管成了必然选项,拥抱监管,在监管下努力干活也是常态。兹事体大,其实谁都输不起。

互联网的造富浪潮已经过去,这二三十年的时代红利基本宣告结束,后面是持续的平稳阶段。

而且现在热议“共同富裕”,何为“共同富裕”?部分内容当然是已经富裕起来的互联网公司,利用自己的流量、技术以及庞大的人力,帮助落后地区去改变命运,帮助落后产能去对接信息化,化落后产能为先进制造业。

互联网公司过度追求公司利益,过度追求回报股东高收益的时光已经过去了,接下来有部分精力要协助国家以及地方政府,把现有资源尽量用到扶助更多人提高收入、福利方面,这是一盘涉及稳定的大棋,有格局的互联网公司反应会非常快。

这样的变化不是单兵突进,环顾四周,学区房破局,教育培训被整顿,白酒被点名,网络游戏处于风口浪尖,这说明一场涉及未来利益重构的棋局已经开始了。

互联网公司再也不是以往单纯的商业机构,而是被赋予了更重要的社会角色。

04互联网巨头还值得投奔

好了,说说投资。

我知道段永平最近在买入阿里和腾讯,有人解读为抄底。段永平多年前曾抄底网易,离场时有人说他赚了100倍,有人说他赚了70倍,总之赚了很多钱。

所以,段永平被认为是股神。

段永平可能是在左侧抄底,我更建议大多数人不要炒股,如果抄底,还是等右侧更靠谱一点。

战略持仓,表示一个支持态度或者全力以赴重仓是两码事。巴菲特说他很喜欢可口可乐,他确实持有可口可乐的股票,但只占他仓位的较少一部分,虽然也算重仓股,他41.45%的持仓是苹果,他还说过确实看不懂科技公司。

那么,互联网巨头是否还值得投奔?即去求职。如果体力好,身体好,当然值得,因为钱多,福利还不错。

只是要做好准备,可能未来的收入增长没有那么乐观。比如,某个新的互动工具出来,居然不在老牌巨头手上。或者某个新的购物平台出来,居然不是现有的几个电商平台的子公司,这很正常。连亚马逊这种级别的公司在本土市场都遭遇了新锐公司的猛烈赶超。

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