百度二季度扭亏为盈:广告业务收入两连降,智能云增长超30%

8月30晚,百度交出回港上市后首份营收下降的季度财报,也是百度在今年5月宣布核心高管换岗后的首份成绩单。

百度发布的今年二季度财报显示,该期营收296.47亿元,同比下降5%,这是百度自去年3月回港上市后季度营收首次出现负增长。

百度董事长兼CEO李彦宏在财报发布后的内部信中提到,已经非常深刻地感受到困难和挑战,要充分认知困难,并在每个工作决策中充分考虑这个前提。

凭借投资收益好转和降本减费,百度盈利也实现向好。今年二季度,百度净利润37.37亿元,同比和环比均扭亏为盈;非美国通用会计准则净利润为55.41亿元,同比增长3%,环比增速则达到43%。

不过,投资者似乎对此并不买账。美股开盘后,百度一度跌超8%,收盘跌6.54%,最新市值476亿美元。

净利由亏转盈,加大降本减费力度

在经历了今年一季度营收基本持平后,百度二季度营收未能逃脱下降宿命,这主要受到广告业务降幅加剧和爱奇艺营收下降影响。

财报显示,百度核心业务营收232亿元,相较一季度有所增长,但同比下降4%;其中在线营销业务营收为171亿元,同比下降10%,百度将主要原因归咎于疫情再次爆发。而该季度,爱奇艺营收为67亿元,同比下降13%,亦拖累百度营收增长。

百度营收和增长情况

拉长时间来看,今年二季度也是百度自去年3月回港上市以来首次出现营收同比下降的情况,整体营收增速呈现持续的放缓状态,显示百度业务增长承压越发明显。

不过,百度今年二季度摆脱了亏损,期内净利润37.37亿元,而去年同期亏损5.83亿元,今年一季度亏损8.85亿元;非美国通用会计准则下的净利润为55.41亿元,环比增速达43%,但同比仅增长3%。

百度二季度净利润同比由亏转盈的主要原因是受其他收益影响。去年第二季度,百度该项亏损24亿元,其中包括投资快手等在内的长期投资公允价值亏损31亿元。

而在今年第二季度,百度实现其他收益1.51亿元,其中长期投资公允价值收益5.36亿元。百度表示,长期投资中较大部分(包括但不限于对上市公司及私营公司的股权证券、私募股权基金和数字资产的投资)须每季度进行公允价值调整,因此可能导致未来的净利润波动。

财报还显示,百度核心业务盈利能力环比也有所提升,非公认会计准则下百度核心经营利润率为22%,环比提升5个百分点。百度称,这主要是降本增效、提高运营效率所致。

今年二季度百度进一步控制了成本和费用的支出,期内销售成本为152亿元,同比下降5%,相较一季度155亿元也有所下降。这主要是由于内容成本下降,但该下降部分被与人员相关支出及与新AI业务有关的其他成本增加所抵销。

百度其他主要费用支出中,销售及管理费用为48亿元,同比下降16%,相较第一季度11%的降幅更为明显,主要是由于渠道支出及市场推广减少所致。

在研发投入上,百度该期研发费用为63亿元,基本与去年持平,而去年同期研发费用同比增长达30%,今年一季度也增长达10%。该期百度研发支出达21%,同比和环比分别提升1个百分点,其中核心研发费用占百度核心收入比例已连续7个季度超过20%。

同时,爱奇艺亏损收窄对百度也起到一定助力。今年二季度,爱奇艺净亏损为2.14亿元,相较去年同期亏损14亿元减少近85%;非美国通用会计准则净利润7830万元,而去年同期亏损11亿元。

此外,百度的现金流也有所好转。截至今年6月30日,百度拥有的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资为1894亿元,不包括爱奇艺为1845亿元;自由现金流和不包括爱奇艺的自由现金流均为55亿元,而今年一季度末分别为-1.1亿元和11亿元。

广告连续两季度下降,APP月活首次超过QQ

今年几乎所有广告主的日子都不好过,而作为百度的现金牛,其广告业务仍在继续承压,已连续两个季度同比下降,且降幅进一步加剧。财报显示,百度该期广告业务虽环比增长近9%,但相较今年一季度同比4%的降幅,二季度降幅进一步扩大至10%。

百度广告业务营收和增长情况

今年上半年,互联网广告市场整体增长承压,腾讯、阿里等平台型企业,以及蓝色光标、分众传媒等营销企业,均面临业绩持续下降或放缓情况。如腾讯网络广告收入连续三季度下降,二季度同比下降18%;阿里由广告和佣金组成的客户管理收入同比降幅达10%,京东、快手等广告收入增速则有所放缓。蓝色光标今年上半年营收下降达24%,分众传媒更是下降34%。

据QuestMobile数据,今年上半年中国互联网广告市场规模2903亿元,同比下降2.3%,互联网广告投放品牌数量更是同比下降38%,部分行业头部品牌广告费用占比有所收窄,如美妆、汽车、个人护理、乳制品行业的TOP2子品牌广告费用占比同比均有下降,导致市场竞争加剧,视频和社交类广告份额的提升也继续挤压百度的搜索和信息流广告份额。

财报显示,今年6月百度APP的月活跃用户达到6.28亿,相较今年3月的6.32亿有所下降,但同比增加8%。这也意味着,百度APP月活首次超过腾讯QQ。今年6月,腾讯QQ移动终端月活账户数5.69亿,同比下滑近4%。同时,百度APP每日登录用户占比达到84%,同比提升7个百分点,用户活跃度和黏性进一步提升。

对于百度移动生态支撑营销的托管页,其在今年二季度的收入同比增长10%,相较一季度31%的增速放缓明显,占二季度百度核心业务在线营销收入的49%,同比提升9个百分点。

整体来看,二季度百度广告业务占营收比近58%,依然低于去年同期的60%,相较今年一季度提升3个百分点。而李彦宏曾在去年一季度财报会上立下“未来三年百度非广告收入将超过广告收入”的目标,目前来看实现起来仍有较大难度。

智能云二季度营收43亿元,增速继续放缓

财报显示,今年二季度,百度非营销业务营收61亿元,占比近21%,同比提升5个百分点。该部分业务收入同比增速为22%,与去年同期和今年一季度相比分别减少58%、23%。

百度非广告业务和智能云业务同比增长情况(%)

百度智能云是非营销业务中的核心,二季度营收环比增长10%,同比增长31%,而去年同期增速71%,今年一季度同比增长为45%,呈现持续放缓趋势。数据显示,今年一季度百度智能云营收39亿元,即二季度收入近43亿元。李彦宏还透露,通过AI创新实现类似案例的跨行业复制,百度智能云的利润表现得到进一步优化。

具体到智能交通场景,截至第二季度末,以累计合同金额超过千万元订单计算,百度ACE智能交通解决方案已经被51个城市采用,覆盖范围较一年前的20个城市持续提升相,较今年一季度末也增加10个城市。

在智能驾驶方面,李彦宏称Apollo在构建革命性商业模式并加速扩张方面迈出了关键一步,车辆成本及人工成本的降低,将推动萝卜快跑加速扩张。今年第二季度,百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑提供了28.7万次乘车服务,同比增长近5倍。截至7月20日,萝卜快跑累计订单量达到100万单,坐稳全球最大自动驾驶出行服务提供商。

此外,百度还在今年4月收到东风汽车的定点函,百度研发的领航辅助驾驶(ANP)、自主泊车(AVP)和高精地图(HD Map)将再获“上车”,这也是在年初与比亚迪达成合作后,百度收到的又一个合作意向。

值得一提的是,此次财报还是百度在今年5月实施高级别跨BG轮岗后的首份财报。今年5月5日,作为百度第一大和第二大增长的曲线移动生态事业群(MEG)和智能云事业群(ACG)出现高管变动,原本负责MEG的沈抖取代CTO王海峰担任ACG负责人,何俊杰则晋升担任MEG负责人。

从二季度的情况来看,财务背景出身的何俊杰在降本增效方面发挥了一定作用,但依然难以挽回广告业务颓势,而具有丰富销售经验的沈抖也未维持智能云业务的高速增长。

有百度内部人士曾对搜狐科技表示,百度智能云此前过于强调技术,这对于客户来说很难理解,沈抖在调任后考虑对此进行调整。而在阿里、腾讯、华为、字节等都在加强云业务投入下,百度智能云可谓前有强敌、后有追兵,如何进一步开拓市场也是沈抖未来面临的挑战。

李彦宏在财报发布后的内部信中用了大量篇幅来描述中国数字化和智能化转型为百度提供的增长机会。他认为,中国的数字化和智能化转型仍处于初级阶段,各组织都渴望利用技术提高效率和生产率,在这样一个有长期红利的赛道上,需要找出真正的变量,分析出百度的技术能够起到关键性作用的因素有多少。

“方向明确,才能把准航向;思想跟上,才能付诸行动。下好先手棋,打好主动仗;稳中求进,必有所成。”在李彦宏确定方向后,百度仍需要更多的时间来证明自己。

爱奇艺发布二季度财报:总营收67亿元,连续两个季度运营盈利

8月30日,爱奇艺(NASDAQ:IQ)发布截至6月30日未经审计的第二季度财报。财报显示,爱奇艺二季度总营收67亿元人民币,其中会员服务营收43亿元,同比增长7%。

二季度,爱奇艺ARM(月度平均单会员收入)为14.53元,较去年同期13.42元增长8%。二季度在线广告、内容发行和其他营收分别为12亿元、4.79亿元和6.98亿元。

成本方面,爱奇艺当季营收成本为52亿元,同比下降24%。其中,内容成本当季支出39亿元,同比下降24%。当季整体运营费用同比下降31%。

基于此,爱奇艺实现基于非美国通用会计准则财务指标(non-GAAP)的运营利润3.44亿元,运营利润率为5%。去年同期运营亏损7.79亿元,运营亏损率为10%。目前,爱奇艺已经连续两个季度实现运营盈利。

爱奇艺创始人、CEO龚宇表示,“爱奇艺在三季度与抖音集团、太盟投资集团(PAG)等重要伙伴达成合作,同时凭借一系列爆款内容的强劲势头,我们有信心未来持续实现利润增长。”

“毛利率连续三个季度保持环比增长,反映了内容业务效率的持续改善。第二季度继续执行审慎的支出计划,保持稳定的运营费用支出。”爱奇艺CFO汪骏表示,“我们致力于打造健康且可持续发展的业务,创造企业的长期价值。”

印度人离不开中国手机:门店遍布大街小巷,工人买苹果要存一年钱

印度人离不开中国手机,不管是消费,还是就业。

“没有替代品……印度大街小巷都是小米、OPPO、vivo。”印度手机零部件工厂的董乐观察到,中国手机门店遍布印度城市、农村,连地铁站都是它们的广告。

在印度人眼中,中国手机比苹果、三星便宜,比本土手机性能、质量好。印度人威甘德对时代财经表示,印度贫富差距大,普通百姓很贫穷,希望用更少的钱买到配置更好的手机。

目前,小米在印度至少有7座工厂,OPPO的最大工厂则有1万名员工,其中绝大部分是印度本地人。印度也成为了全球第二大手机制造国。

此前市场传言称,印度将限制有关中国公司在销售价格低于1.2万卢比(约合人民币1018元)的手机,其后当地官员现身辟谣。

计划开小米专卖店的印度人拉奥对时代财经表示,虽然中国手机厂商屡遭印度调查,市场上还有各种传言,但并未导致身边的印度人排斥、抵制中国手机。

普通工人买苹果要花掉一年多积蓄

威甘德喜欢中国手机,平时除了做本职摄影工作,还在某中国手机官方社区参加义务活动,维护社区。他喜欢中国手机的整体性能、摄影表现、隐私保护以及性价比。

拉奥则是小米8年铁粉,家里目前有50多款小米产品,他偏爱小米的系统用户界面设计和产品做工。据他所述,自己身边至少有70%的人在用小米、OPPO、vivo。

除了产品性能,中国手机之所以能席卷印度,与价格关系很大。在董乐所在的工厂里,普通印度工人月薪是人民币900元左右,买一台苹果手机相当于花掉一年多的积蓄。

据董乐所述,工厂里大概有3000名印度员工,买得起苹果手机的不超过100个人,而且用的都是老机型,董乐没在公司见过印度人用iPhone13系列机型。

“印度还有很多人用老年机。”董乐透露,当地主流机型是千元(人民币)区间的,即便收入不高,也鲜少有人贷款买手机,这与柬埔寨、印度尼西亚等邻近国家不同。

威甘德还提到,realme和小米在印度的低价竞争尤其激烈。研究机构CMR数据显示,今年第二季度,小米、realme在印度智能手机排行榜中分别位列第一、第三(第二为三星),vivo、OPPO位列第四、第五,四个中国品牌合计占了61%的市场份额。

相较而言,小米、realme在国内表现稍显逊色。CINNO Research数据显示,今年上半年,小米手机销量在中国智能手机市场中位列第五,realme则不在前五行列。

另据研究机构Counterpoint报告,150美元(约合人民币1037.45元)以下的智能手机占到印度2022年第二季度手机销售量的三分之一,其中八成被中国企业占据。

该机构报告还显示,在印度高端手机市场,OnePlus(一加)比其他中国手机品牌更有优势,至于三星手机,它的产品价格比小米、realme稍高。

2021年,在3万卢比(约合人民币2609.4元)及以上的印度手机市场中,OnePlus市占率19%,位列第二,仅次于苹果,三星手机则在2万-4.5万卢比(约合人民币1733.6-3900.6元)的价格区间占主导地位。

据悉,2014年开始,中国手机全面进入印度,发展迅速。研究机构IDC显示,2016年,小米在印度智能手机市场份额为6.6%,首次跻身前五,到2021年份额提升至24%。

进印度八年,用工厂、门店创造就业岗位

即便是印度很偏远的地方,董乐也能看到中国手机门店。他发现,国产手机门店不仅开在城市,乡镇、农村也有,只是农村的店面小,一般卖多个品牌,城市购物中心里则多是大的专卖店。

董乐家附近的中国手机店 图源:董乐

在街头看到这些店铺,他会觉得很骄傲。他观察到,这里的一些专卖店很规范,与线上价格同步。他表示,印度物流很慢,买手机后基本一周才能到货,因此很多人倾向于在线下渠道购买。

大批印度人依靠卖中国手机生存,不仅仅是卖现货,印度还存在庞大的二手手机交易市场。拉奥也准备开店卖中国手机,他表示,干这行门槛很低,赚钱也比较容易。

“我很确信,如果你走在大街上,你的目光会被这些手机门店的巨幅广告牌所吸引。” 威甘德感慨道。

胡旭曾为某国产手机厂商在印度建厂提供技术咨询,是项目负责人。对于印度限制中国公司销售低价手机的传言,他认为不可能,也没必要。

他认为,一方面,中国手机厂商为印度创造了就业岗位,另一方面即便中国手机出局,印度企业也不会获益太大。

胡旭接受时代财经采访表示,目前,中国人掌握着手机供应链,包括核心材料、装配工艺、资本等,中国手机品牌印度工厂主要负责组装,90%零部件是从中国从采购的,且设备、工艺水准要比国内工厂稍稍落后,自动化程度更低。

他还提到,印度本土品牌的很多零部件、原材料也需要从中国进口,而且市场口碑并不好。

截至目前,小米在印度至少有7座工厂,小米印度负责人曾在社交平台透露,在印度销售的小米手机99%都是在印度本土生产。印度也早已成为小米第二大市场。

OPPO印度区域官网则显示,该公司在印度北部建立了110英亩(约合44.5公顷)的大型工厂,这背后有1万名员工的支持,每3秒能生产一部智能手机。

根据Counterpoint报告,2021年,印度智能手机出货量达到1.69亿台,收入突破380亿美元,两项数据均创下历史最高水平。

印度已成为世界上第二大手机制造国。除了苹果和三星,显然也少不了中国手机厂商的贡献。

未来之路,合规性方面与国际接轨?

谈到对中国手机的希冀,威甘德希望厂商弥补漏洞、提升性能,胡旭则建议厂商们在合规性方面与国际接轨,向老牌跨国企业学习,这是在异国长期生存发展的基础。

从小米、OPPO、vivo等企业被印度调查,到被限制销售低价手机的传言,拉奥、威甘德都不甚在意,他们说,身边有人会在买手机时多考虑一重因素,总体影响不大。

“无论调查结果如何,不会影响我对它的选择和使用。”相较而言,威甘德更在乎手机的性能和质量。

他在中国手机官方社区负责对用户反馈信息进行接收和处理。他透露,该公司在印度推送了一些错误的更新,对手机前置摄像头有所损害,相似状况发生在多款手机上。

对于该公司,他还建议应该加强门店管理,因为有的门店在给消费者维修手机时,会以非制造缺陷为由索要额外的费用,即便真实情况不是如此。

“可以把价格提高一点,提升利润,严格按照制度、程序纳税、保护劳动者利益、尊重当地文化,按照印度法定节假日放假。”胡旭表示,在印度建厂,这几点很重要,工厂也要等到政府验收完毕后再开工,如果提前开工,会有法律、政策风险。

值得一提的是,小米8月中旬的财报分析会上,该集团高管王翔接受采访表示,在印度,小米已成功解冻了7亿多美元的被冻结资金,还有一部分冻结资金正在交涉中。

王翔还提到,小米在印度的业务进展和工厂生产也都在正常进行中,将认真积极地与印度政府有关部门进行坦诚沟通,同时也通过司法体系进行申诉。

(文中拉奥、威甘德、胡旭、董乐为化名)

华为Mate50系列发布在即:预约量破百万,与iPhone 14“贴身肉搏”?

手机市场寒冬中,华为Mate系列回归。

9月6日,华为将召开Mate50系列及全场景新品秋季发布会。最新数据显示,华为官网Mate50系列预约量已经达到116万。

这也是时隔两年后,华为高端旗舰手机产品线Mate系列再次迎来更新。此前在2020年10月,华为推出Mate40系列新机。因芯片等零部件获取受限,Mate系列在2021年停更。

前不久,华为Mate50系列三款机型在工信部官网公示,型号分别为BNE-AL00、DCO-AL00、CET-AL00,预计分别对应Mate50、Mate50 Pro、Mate50 RS保时捷设计版。认证信息显示,新机搭载HarmonyOS操作系统,不支持5G网络。

据数码博主“数码闲聊站”透露,Mate50 E将搭载骁龙778G 4G处理器,而Mate50和Mate50 Pro则为骁龙8 4G处理器。

巧合的是,在华为发布Mate50系列新机后两天,苹果也将于9月8日凌晨1点举行秋季发布会,预计会推出iPhone 14系列新机。届时,Mate50系列与iPhone 14系列也将“贴身肉搏”。

天风国际分析师郭明錤表示,高端产品是现在手机品牌的出路,如果华为Mate50反应好的话,对其他国内高端手机市场应该会有鼓舞效果,有利于降低消费电子市场下行周期的影响。

受疫情封控、通货膨胀、战争等因素影响,今年以来手机出货量表现低迷。从国内市场来看,信通院数据显示,今年上半年智能手机出货量为1.34亿部,同比下降21.7%。Counterpoint数据显示,中国智能手机销量在2022 年第二季度创下新低,上一次出现低于本季度的销量数据是在近十年前的2012年第四季度。

市场萎靡之际,以苹果为代表的高端品牌展示出强大的抗风险能力。IDC数据显示,二季度苹果国内手机出货量同比增0.1%,而vivo\OPPO\Xiaomi下滑幅度超20%。

目前,在国内高端市场苹果“一家独大”,华为在二季度400美金以上高端市场占比低于10%。在供应受限的情况下,华为Mate系列的回归,更多还是为了提振品牌声量,改变市场格局的可能性较小。

蔚来称已就做空报告完成独立内部调查,相关指控均无事实依据

8月26日消息,蔚来港交所发布公告称,针对有关卖空机构Grizzly Research LLC(灰熊研究)于今年6月28日发布的卖空报告,独立内部调查已实质性完成。基于调查结果,独立委员会得出结论,卖空报告相关指控均无事实依据。

此前灰熊研究发布报告称,蔚来利用一家未纳入合并报表的关联方武汉蔚能电池资产有限公司(下称武汉蔚能)夸大收入和盈利能力。报告称,在截至2021年9月的九个月内,武汉蔚能将蔚来的营收和净利润分别夸大了10%和95%,即营收和净利润分别虚增了26.17亿元人民币和17.77亿元人民币。

具体而言,该机构发现,蔚来在其2021财年的盈利增长中至少有60%归因于蔚能。通过将销售负担转移给蔚能,蔚来得以实现收入增长的提速。蔚能允许蔚来排除销售周期的影响并立刻确认收入,从而成为了蔚来粉饰业绩报表的帮凶。

7月11日,蔚来称决定成立由独立董事李廷斌、吴海及龙宇组成的独立委员会,旨在监督就灰熊研究卖空报告中相关指控开展的独立调查工作。独立委员会已聘请独立专业顾问协助独立调查,包括一家国际律师事务所及一家知名法务会计师事务所。

环保升级?库克称苹果目标是不再消耗地球上的资源来制造产品

近期,苹果正式宣布了将在北京时间9月8日举行2022年秋季发布会,引起了不少网友的关注,而近几年来苹果的一些环保举措也引起不少网友讨论。

昨日,苹果CEO蒂姆・库克接受了媒体的采访,讨论了苹果在创新、环保和保护用户隐私方面的工作。

库克表示,通过环保的方式来生产制造产品对苹果而言非常重要,无论是使用环保材料,还是将材料进行循环利用,苹果都希望让地球变得更好。

库克还称,苹果公司本身已经实现了碳中和,但苹果希望到2030年,苹果公司的供应链企业也能实现碳中和。苹果的长期目标是不再消耗地球上的任何资源来制造产品,并且苹果坚信这一点能够实现。

据了解,早在去年的11月,苹果宣布将推出自助维修计划,向用户出售正品配件和工具,库克对此表示,为了满足用户想要更耐用的产品的需求,苹果在尽可能的制造能够长时间使用的产品,但不可避免的是,仍有用户需要维修产品,为了让用户拥有更方便快捷的维修体验,苹果已经增加了数以千计的维修店。除此之外,苹果推出了自助维修计划,提供配件让业余爱好者和维修人员可以自己完成维修。

据媒体之前报道,苹果于今年4月份发布的环保成绩单显示,通过淘汰包覆在iPhone盒体的塑料膜,苹果减少了600吨塑料用量,通过不再随附充电器,苹果估计已节省55万吨的铜、锡和锌矿石,在iPhone 13系列中,苹果将100%再生金用于主板镀层和前后摄像头的排线,100%再生锡用于主板焊料。

当然这一系列的举措也引来不少讨论,不少网友和消费者认为苹果此举是在变相提高销售的价格,让用户来支付苹果环保举措的一系列费用。

苹果将在下月月初推出iPhone 14系列,随着时间的推进,肯定会有越来越多的消息曝光,感兴趣的消费者可以保持关注。

微软与字节跳动达成合作:将合作深挖AI技术

近日,Ray Summit 2022年度峰会在旧金山举行,会上,微软与TikTok(抖音海外版)母公司字节跳动正式达成合作协议。

据悉,字节与微软达成合作协议后,将联手合作开发人工智能,以帮助企业更高效的使用AI应用程序。

字节的软件工程师单佳欣与微软的首席软件工程师Ali Kanso均出席了此次峰会,并与数据科学家、机器学习专家和其他对使用名为Ray的开源软件构建大型应用感兴趣的开发者讨论了他们的项目进展。

据介绍,该项目名为KubeRay,能够基于分布式计算,在多台计算机上运行AI软件,这有助于提升软件的运行效率。

从领英信息来看,单佳欣在加入字节跳动前曾就职于亚马逊云服务部门AWS,担任软件工程师,目前身处西雅图,与微软总部相距不远。

而Ali Kanso也表示,虽然和单佳欣不在同一公司,但每周都会见面,同步合作项目进度。

美团既要、又要、还要

互联网大厂中,美团一定不是最艰难的,却是最焦虑的。

为了兼顾互联网平台的公共性,美团不得不降低商户的抽佣率,还要保障外卖骑手的权益和报酬,外卖作为核心业务却无法提高盈利能力。

在这种情况下,公司仍要想办法谋求业务盈利,于是只能提高零售业务毛利率、降低销售和营销投入,导致对用户的吸引力下降,今年二季度用户流失820万,多项运营指标及收入增速降至2021年以来的最低水平。

互联网监管以及美团自身业务发展等原因,导致美团股价承压。红杉减持之后,传言第一大股东腾讯也要清仓式减持,美团如何应对?

这是一家对逆境认识得足够充分的企业,在任正非把寒气传给每个人之前,王兴已经预言式地传播了那句“2019年可能会是过去十年里最差的一年,但却是未来十年里最好的一年”。

饶是如此,美团也无法做到既要、又要、还要。

费率降了吗?

有关部门多次督促外卖平台保障骑手权益之后,今年2月,十四部门联合印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》的通知,其中明确提出“引导外卖等互联网平台企业进一步下调餐饮业商户服务费标准”。

在随后的美团2021年业绩电话会议上,王兴重申,继续扶持商家,同时照顾好外卖小哥。

近几年,美团外卖业务发展迅猛,公司通过不断提高抽佣率来提升外卖业务的经营利润率。但是,平台上的商家没挣到钱,外卖骑手困在系统中,全行业苦美团久矣,这才迎来了监管的敲打。

半年过去了,美团降费率的成效如何?

今年二季度开始,美团调整了业务结构,不再单列外卖业务的运营指标和业绩数据。不过,2022年Q2,公司配送服务的收入增速远高于佣金和在线营销服务的收入增速,费率应该还是得到了控制。

一些核心商家的经营数据,也从侧面佐证了这一结论。中式连锁快餐巨头乡村基,2022年前5个月,外卖收入5.99亿元,外卖服务费1.47亿元,费率24.60%,较上年同期下降了1个百分点。

近几年,餐饮外卖一直是美团的第一大业务。但是,商户与骑手直接关系到消费和就业,这个互联网平台的公共属性,决定了公司很难从外卖业务上继续提升盈利水平。

于是,美团不得不调整自己的策略,去年将Food+Platform升级为零售+科技战略,进一步拓展至更广泛的零售领域。

今年,进一步调整架构,将公司分为核心本地商业和新业务两大板块。核心本地商业包括餐饮外卖和到店、酒店旅游与民宿交通、美团闪购,这些都是商业模式成熟、已经拥有盈利空间的业务;新业务包括美团优选、美团买菜、餐饮供应链(快驴)、网约车、共享单车、充电宝、餐厅管理系统等。

之前,到店酒店及旅游业务是美团的基本盘,餐饮外卖业务是增长点,新业务代表了未来的发展方向。现在,核心本地商业是成熟的果子,新业务则是等待孵化的种子。

这一轮调整之后,美团得到了什么?又失去了什么?

亏少了,也变慢了

2022年上半年,美团-W(03690.HK)收入972.07亿元,同比增长20.3%,净亏损68.19亿元,亏损额较上年同期大幅缩小。特别是二季度,亏损额仅为上年同期的三分之一,减亏效果明显。

由于餐饮外卖、美团闪购及商品零售业务的毛利率提升,公司整体毛利率得以改善,2022年Q2达到30.6%,同比提升2.0个百分点,环比提升了7.4个百分点。

同时,美团压低了费用率,特别是销售费用。今年二季度,公司销售及营销开支89.86亿元,同比下降17.2%,占营业收入的比例从24.8%降至17.6%。而在一季度,公司的销售及营销开支还同比增长26.4%。

不过,提高毛利、控制费用降低亏损额带来的直接影响,便是美团降速。

此前多年,持续烧钱的策略之下,美团用户规模高速增长。其年度交易用户数目,2017年底3亿、2018年底4亿、2019年底4.5亿、2020年底5.1亿,2021年Q2开始突破6亿并在2022年Q1达到6.929亿的巅峰。

之后,这个持续增长的趋势,在本季度被打断了。截至2022年6月30日的12个月,公司交易用户数目6.847亿,较截至3月31日的12个月少了820万。

同时,每位交易用户平均每年交易笔数、实时配送(包含外卖和闪购)交易笔数等关键运营指标的增长率,均降至2021年以来的最低点。

关键指标全线降速,公司收入增速再度下滑。2022年Q2,公司收入509.39亿元,同比增长16.4%。2021年Q1-2022年Q1,公司收入增速分别为120.9%、77.0%、37.9%、30.6%、25.0%。

股价黑天鹅盘旋

互联网监管、科技股神话动摇以及美团自身的业务困境,让公司在二级市场持续承压。

美团-W股价2021年2月创下460港元/股的最高纪录后,一路跌宕,8月26日报收181.9港元/股,市值从2.85亿港元跌至现在的1.13万亿港元。

美团的价值核心,是近7亿本地生活用户,是公司在零售和科技领域广泛而长远的布局,其未来最大的看点,其实还是不断突破边界的可能性。

王兴的“边界论”认为,只要坐拥海量用户,就可以不断地进行业务的多元化。“万物其实是没有简单边界的,所以我不认为要给自己设限。只要核心是清晰的——我们到底服务什么人?给他们提供什么服务?我们就会不断尝试各种业务”。

相对于同等级的京东、拼多多、滴滴,美团的业务依赖线下地推,再加上生活习惯差异,更不适合出海。所以,公司便只能集中中国市场,围绕同一群用户,把他们的衣食住行全都互联网化。

除了我们最熟悉的外卖、团购、酒店、买菜之外,连干洗这个细分需求,都被美团改写了规则。以前,都是去干洗店充卡,现在,只需要打开美团,就可以匹配门店,距离远的就快递收寄,价格甚至比VIP更优惠。

不过,反垄断、互联网监管以及巨头们普遍收缩之后的核心业务竞争,都在给王兴的无边界设限。

长期的风险之外,短期来看,美团股价最大的压力,是腾讯施加的。

8月16日,市场传言腾讯将分批清仓式减持美团股份。受此影响,公司股价大跌9%以上。

去年年底腾讯以分红的形式清空所持京东股份,并在最近的一年时间大规模减持各类股权资产,上述流言在资本市场的接受程度很高。

同时,腾讯利润大幅缩水,有着非常迫切的补血需求。持有股份较多、整体价值较高的美团,看起来像是最好的选择。

更关键的是,如果腾讯真有这种意向,美团几乎没有谈判的筹码。腾讯离得开美团们,但小弟们离不大哥。就算减持,业务还是照做。

美团现在需要祈祷的是,盘旋头顶的黑天鹅,不要变成灰犀牛。

这条“神奇赛道”估值最高120亿,惹得巨头纷纷入场

最近有朋友跟我说,数字孪生领域的投融资很热闹。听到这个消息,我有些恍惚,毕竟上次它出现在我的关注范围内,还是去年默默地作为元宇宙的配角,而上上次,还是三年前,智慧城市大火,巨头集体押注数字孪生。

短短几年,数字孪生已经经历了三次起起落落,从概念初期的质疑,到去年沾着元宇宙光翻红,再到如今成为资本的焦点。

什么是数字孪生?简单来讲,就是物理世界在虚拟世界的一一映射,这之中包含了两个要点,一必须是物理世界中存在的,二就是真实准确的映射。

漫威不止一次在电影中演示了这样一种场景:“钢铁侠”在实验室中通过增强现实对战衣进行解构、设计、升级等工作,完成一整套流程的虚拟仿真后再交付下游进行生产,既降低了试错的成本,又提升了工作效率。

说实话,因为懂得数字孪生背后的技术难度,对于创业公司做这个事情,我内心还是存疑的。于是,我去翻阅了最近获得融资的公司名单。

首先,上述的朋友没有骗我,仅从6月至今该领域就发生了6融资,总金额高达十几亿人民币。其中不乏真格基金、深创投、东方富海、前海母基金和SIG海纳亚洲这样的明星机构的加注。

其次,细看这些公司的成立时间也十分有趣,近两年成立的公司占比并不高,反而多数是有些历史的,比较头部的企业UINO优锘科技甚至已经成立了十年之久。

最后,不同于其他公司仍处在单纯的投入期,这些公司基本都有自己成熟的一套商业模式,并且做到了一定规模的营收。

脱不掉元宇宙的皮

不可否认,数字孪生今年还能受到资本关注,少不了元宇宙的助力。

此前,微软发布了元宇宙的技术栈,最下层是物理世界,最上层是HoloLens,中间层依次是IoT、数字孪生、Maps、Analytics、AI 、Platform。这之中数字孪生在该技术栈中的占比相当高,同时微软还将数字孪生表述为Foundation of the Metaverse。

也正是如此,在去年元宇宙风口大爆发时,数字孪生迎来了投融资的高峰期。据投中网不完全统计,去年数字孪生行业融资多达20多起,今年同样是延续了去年的态势,仅截止到8月份,已经发生了16起融资,按照这个趋势,今年数字孪生将迎来投融资数量与金额的最高点。

我复盘了该领域这几年的投融资情况,发现了几个有意思的现象。

第一,人人都说元宇宙是个筐,啥技术都能往里装,其实,数字孪生也是如此,通俗一点,它就是技术里的“百搭CP”。

具体地,“数字孪生”融合了人工智能、物联网、元宇宙、虚拟现实以及增强现实等技术,并希望创建出真实物体、系统或过程的数字模型。

所以我们可以看到,即便国内创投走过了人工智能、物联网、AR/VR的风口,借助元宇宙,数字孪生也能实现翻红。

毕竟,元宇宙的两个方向,一种是面向用户的消费级元宇宙,另一种是面向解决企业级元宇宙。

在UINO优锘科技数字孪生研究院院长刘钰胜看来,企业级元宇宙分成三层,最底层的是物理企业,中间的是基于物理实体的数字孪生企业,最上层是基于数字孪生的元宇宙企业。

此外,数字孪生技术的成熟度,也直接影响着元宇宙在在虚实映射与虚实交互上的完整性。

第二,到投资领域,公开资料记载的第一起数字孪生融资发生在2014年,当时刚刚成立的DataMesh作为一家专注于孪生+XR技术的厂商,获得了数百万人民币的天使轮融资。今年三月,其已经完成了上亿元B+轮融资。

除了DataMesh外,获得融资比较多的企业还有做VR数字孪生云服务的众趣科技,做数字孪生及元宇宙应用的五一视界51VR、踩准智慧城市风口的云天励飞、做中台起家的袋鼠云以及上文提到的UINO优锘科技。

机构方面,在元宇宙风起之前,像是深创投、高瓴创投、IDG、宽带资本CBC、明势资本等一线机构以及腾讯投资、百度风投和字节跳动等头部CVC已经完成了相关布局。

在2021年至今,新进场的机构玩家又多了红杉中国、真格基金和SIG海纳亚洲,值得一提的是,红杉中国与高瓴创投、Star VC一起投了光线云,这是红杉在该领域投出的第一家公司。

第三,虽然数字孪生领域的现在备受追捧,但与其他行业相比,这个行业的独角兽并不多。

从目前估值来看,估值最高的是云飞励天,估值120亿人民币,其次是最新估值30亿人民币UINO优锘科技,接着分别估值25亿人民币和15亿人民币的袋鼠云、众趣科技,以及另外两个估值超过10亿人民币的全应科技和五一视界。

需要指出的是,除了云飞励天和全应科技外,其余四家都是受到了元宇宙概念的影响。特别地,袋鼠云估值在去年五个月期间涨了7亿,更夸张地,众趣科技在短短四个月内,估值翻了三倍。

关于短时间内估值的暴涨,有投资人分析称,这是因为与ToC的元宇宙场景不同,ToB端的元宇宙,往往可以解决企业或政府的真实需求,其商业模式也更加清晰,当前仍有布局的时间和机会窗口。

不靠元宇宙赚钱

拿钱需要靠风口,但挣钱就不一定了。

有碍于元宇宙落地的遥不可及,我们发现,上述这些高估值公司并不是单纯依靠元宇宙赚钱。

这似乎印证了之前一位投资人的说法,他告诉我,由于炒元宇宙相关概念的公司太多,所以在选择标的的时候,他会去寻找跟元宇宙强相关,并已经在其他领域能够落地实践的技术,如果这个技术当下能够为公司带来一定收入,是最好不过的。

再说回数字孪生,从落地场景来看,数字孪生主要有智慧城市、自动驾驶和工业互联网三个落地场景。可见,比起不知还有多久才能落地应用的,实体经济的数字化改造才是看得见的蓝海。

以最近刚宣布完成A+轮融资的飞渡科技为例,这是一家专注于数字孪生底层开发的公司,成立于2016年,从成立时间看,显然不是为了乘元宇宙的东风。但在其公布的最新战略方向中,却提到要发力构建元宇宙底层孪生平台。

业务随着大势而拓展与改变,是无可厚非的。不过,从主要业务来看,飞渡科技还是在智慧城市方面落地实践更多,比如目前已经积累数百个CIM(BIM、GIS)数字孪生落地项目,为北京、天津、上海、广州、深圳等地提供数字孪生城市建设服务。

另一个佐证来自于飞渡科技的投资方,其本轮融资由深圳市数智八号投资。数智八号背后是深圳市国资委全资直管的国家级高新技术企业。不难推断,未来其很大一部分市场还将是来自于智慧城市领域。

无独有偶,UINO优锘科技同样如此,作为一家成立了十年的创业公司,即便在元宇宙浪潮下,受到了更多关注,但归根结底,还是一家一站式数字孪生可视化管理平台。

他们将自己定位于元宇宙的内容创作平台,只是这个内容比较复杂,主要作用把元宇宙中的0和1这些抽象的信息转变成人类比较容易理解的三维图形。从主营业务看,收入更多的来自于能源、金融、电信、制造等实体经济领域。

当然,也有投资人表示,不靠元宇宙赚钱,也是数字孪生厂商的一个优点,这让他们少了关于炒概念的担忧。

回到三年前的数字孪生

如开头所说,对于创业企业做数字孪生,我是存疑的。这主要源自于三个方面,其一技术的复杂性,其二落地场景的高压性,不管是智慧城市、自动驾驶还是工业领域,都不能出丝毫的失误,其三,早期玩家的巨头化。

众所周知,元宇宙概念未火前,数字孪生技术就已应用至电力、水务、轨交、医疗、工厂等场景中,提供相应的现实解决方案。甚至早在2016-2018年期间,数字孪生连续三年被Gartner列为十大战略科技发展趋势。

回顾历史,在先后经历2017-2018年的概念培育期、2019年的技术方案架构期、2020年的应用场景试点期后,数字孪生城市迎来“整体性落地建设”探索期,是未来城市形态演变的重要方向。

于是在轰轰烈烈的智慧城市浪潮下,数字孪生的概念迅速成为了互联网巨头的关注焦点。

一时之间,百度、腾讯、阿里、京东、华为等纷纷提出了数字孪生城市的架构与方案。同时,北京、上海、浙江等省市相继推出了数字孪生城市建设的相关政策或行动方案。

资本市场上,多家专注数字孪生技术的企业获得了大额融资,明星机构开始布局。二级市场上多支“数字孪生”概念股涨停。

再加上当时5G与万物互联概念的兴起,毫不夸张,当时的智慧城市的热度不亚于去年的元宇宙。

但风口就是如此,来得快也去得快。

好景不长,伴随着智慧城市热度的消散,被互联网巨头奉为圭臬的数字孪生技术也逐渐失去了曝光度。可喜的是,中国市场有其独有的特点,很多项目都是园区级乃至城市级的大项目,工程非常复杂,这种大规模的建设以及它的数字化应用给数字孪生技术提供了丰富的土壤。

而这些大厂虽然不再把数字孪生当做新技术推到台前,但也一直推进着其应用与发展,并成为了其他业务的支撑部分。

有趣的是,在元宇宙来临时,只有少数企业将数字孪生再次当做亮点。

也就是说,最先入局的互联网巨头不再是与初创企业争夺元宇宙与数字孪生市场的竞争者,那么,这个赛道也就迎来了重新排位的机会。

另一个不可忽略的事实是,据IDC数据,2020年全球数字孪生市场规模为52.2亿美元;预计 2025 年整体市场规模将达到 264亿美元,年复合增长率为 37.1%。在中国市场,2022 年,中国将有30%的城市开始使用数字孪生的数字空间规划工具。

如此一来,也难怪在元宇宙风起之后,多家投资机构开始补仓和布局,谁不愿意在一个不确定的经济社会中找一个确定的未来呢?(文/张雪,来源/投中网)

详解特斯拉Dojo芯片,这将是马斯克人形机器人的心脏

在Hot Chips 34(2022)大会上,Emil Talpes公开了特斯拉Dojo处理器的关键细节。

Emil Talpes 本人在 AMD 工作了近 17 年,曾研究各种 Opteron 处理器以及 “K12”Arm服务器芯片。

D1处理器由台积电制造,采用7纳米制造工艺,拥有500亿个晶体管,芯片面积为645mm²,小于英伟达的A100(826 mm²)和AMD Arcturus(750 mm²)。要知道,这个D1处理器可是特斯拉人形机器人的核心,意义重大。

千芯科技陈巍博士就D1架构、D1训练模块、D1训练网格以及训练矩阵整体架构做了解析。

D1处理器架构

D1处理器结构

每个D1处理器由 18 x 20 的D1核心构成。每个D1处理器中有354个D1核心可用。估计是出于良率和处理器核心稳定考虑,D1处理器由台积电制造,采用7nm制造工艺,拥有500亿个晶体管,芯片面积为645mm²。

这个尺寸小于英伟达的A100(826 mm²)和AMD Arcturus(750 mm²)。但是每个核心都是一个完整的带矩阵计算能力的CPU,其计算灵活性是远超众核架构的GPU的,这也会带来极高的成本。这个架构有点类似于SambaNova。

D1芯片运行在2GHz,拥有巨大的440MB SRAM,是存算一体架构(近存计算)。

D1核心的架构

D1核心结构

从18×20阵列中每个D1核心的结构上看,每个D1核心是带有向量计算/矩阵计算能力的处理器,具有完整的取指、译码、执行部件。处理器运行在2GHz,具有4个8x8x4矩阵乘法计算单元。

D1处理器指令集

据称D1以RISC-V架构ISA为基础进行扩展。

D1核心具备FP32和FP16这两个标准的计算格式,同时还具备更适合Inference的BFP16格式。为了达到混合精度计算提升性能的目的,D1还采用了用于较低精度和更高吞吐量的 8 位 CFP8 格式。Dojo 编译器可以在尾数精度附近滑动,以涵盖更广泛的范围和精度。在任何给定时间,最多可以使用 16 种不同的矢量格式,灵活提升算力。

D1处理器的数据格式

D1训练块架构

D1训练模块展开图

在D1训练模块方面,每个D1训练模块由5×5的 D1芯片阵列排布而成,以二维Mesh结构互连。片上跨内核SRAM达到惊人的11GB,这也算是一个非常典型的近存计算架构了。当然耗电量也达到了15kW的惊人指标。能效比为0.6TFLOPS/W@BF16/CFP8。对于CPU架构来说,这一能效比非常不错。显然存算一体架构带来的优势非常大。外部32GB共享HBM内存。(HBM2e或HBM3)

每个训练模块外部边缘的 40 个 I/O 芯片达到了 36 TB/s的聚合带宽,或者10TB/s的横跨带宽。

数据传输方向与芯片平面平行,供电及水冷却方向与芯片平面垂直。这是一个非常优美的结构设计,不同的训练模块之间还可以互连。可想而知,这是一个可以横向扩展的超级计算机架构

当然,一开始的那个图是展开图。实际的D1训练块像是个扁扁的披萨饼盒子。

D1训练模块

D1训练网格与训练矩阵

D1训练网格

D1扩展的方式就好像自家铺地砖一样。在 D1 网格的边缘有Dojo 接口处理器(DIP)。

每个DIP包括了32GB HBM(800GB/s存储带宽),以及900GB/s的对外传输带宽(特斯拉自定义的TTP协议),32GB/s PCIe Gen4接口,以及50GB/s的以太网带宽(特斯拉自定义的TTPoE协议

Dojo V1训练矩阵

Dojo V1 训练矩阵由 6 个训练块、4 个主机服务器上(装有20个 DIP),以及一组连接到以太网交换结构的辅助服务器构成。

这样算下来,Dojo V1 系统有 53,100 个D1 内核,在 BF16 和 CFP8 格式下算力 1 Exaflop,1.3 TB 的SRAM 内存,以及 DIP 上的 13 TB 的 HBM内存。

与其一同被揭秘的还有特斯拉ExaPod超算。

总的来说,特斯拉D1芯片有以下几个特点:

1)2D Mesh架构;

2)具备向量及矩阵计算加速单元的众核架构;

3)存算一体架构(近存计算)。

据Dojo项目负责人Ganesh Venkataramanan介绍,特斯拉Dojo是史上最快的AI训练计算机。相比于业内其他芯片,同成本下性能提升4倍,同能耗下性能提高1.3倍,占用空间节省5倍。而使得Dojo完成训练AI算法的重任,就是特斯拉自研神经网络训练芯片——D1芯片。

马斯克透露,不久后,特斯拉即将开始Dojo超级计算机的首批组装,特斯拉Dojo超级计算机将于明年投用。